信银理财：数字技术赋能养老金融的银行理财探索

养老金融作为中央“五篇大文章”之一，是金融机构践行金融为民的有力实践。当前，资管行业已迈入数字化转型时代，用数字技术赋能养老金融业务，势必能重塑养老金融业务模式，优化养老金融服务方式，提升养老金融客户体验，真正助力资管机构践行养老金融战略取得实效。

银行理财作为养老金融体系中的中坚力量，应在数字技术赋能养老金融方面加强探索，构建数字化养老金融新格局。目前，信银理财正着力通过促进技术和数据双要素与养老金融的深度融合，积极探索养老金融新模式。

一、全面构建数字化养老金融新格局

银行理财应从产品创新、客户服务、投资研究、业务管理等方面充分发挥数字技术对养老金融的驱动作用，全面构建数字化养老金融发展新格局。

一是产品创新数字化。养老投资具有高度个性化的特征。利用大数据、云计算、人工智能等数字技术，积累海量养老理财客户信息，精准刻画养老理财客户画像，深度挖掘养老理财客户需求，为养老理财客户有针对性地创设养老理财产品，根据养老理财客户偏好做好长期与短期、收益与风险、投资与保障的平衡；利用数字化技术，跟踪客户全生命周期养老财富管理过程，及时获取客户反馈，敏捷响应需求变化，精准迭代产品开发，根据不同生命周期阶段客户投资目标、风险偏好和收益要求等因素，做好养老理财产品与客户差异化需求的最佳动态匹配。

二是客户服务数字化。依托生成式人工智能技术，赋能养老理财客户服务业务流程，提升养老理财服务效果和客户体验。譬如，在客户获取环节辅助客户画像分析和KYC，在内容营销环节生成个性化营销内容，在客户沟通环节提供语气、话术、产品方面的建议，在投资者教育环节提供可视化、生动化的养老理财投教体验，在投后跟踪环节实时辨识客户行为、需求变化。此外，养老理财是开展买方投顾业务的天然场景，未来还可利用生成式人工智能技术为每一位养老理财客户提供虚拟的养老理财投资顾问。

三是投资研究数字化。近年来市场环境多变、行情高速轮动，形成了比较适合量化策略发展的环境，通过人工智能大模型，高效进行量化因子挖掘和量化策略研发，能够给养老理财客户带来更加多元、稳健的投资体验。同时，理财行业投资管理精细化要求越来越高，这与投资经理人均管理产品数量较多之间形成了矛盾，大幅提升系统信息化程度，引入人工智能助力扩大投资经理的管理半径，实现每个组合的精细化管理，是解决上述矛盾较为可行的路径。

四是业务管理数字化。全面整合养老金融相关内外部数据资源，建立养老理财数据中台，并以此为依托推动养老理财业务向智能化发展。业务管理端，实时监测养老理财数据并有效分析，实现客户挖掘、产品触达、渠道引流、运营管理、风险监测等方面业务运营全流程的智能化；经营管理端，打造养老理财高级管理层经营看板和投资经理经营看板，实现策略制定部署、业务跟踪监测、经营管理决策等一体化管理。

二、积极探索数字化养老金融新模式

信银理财正在促进技术和数据双要素与养老金融的深度融合，积极探索养老金融新模式。目前，信银理财对养老主题理财产品数字化风险控制的探索，切实有效促进了养老金融业务提质增效。

作为养老主题理财产品供给方，要给投资者“稳稳的幸福”，银行理财应在加强“人治”的同时，搭建一套行之有效的科学系统，运用数字技术解放生产力、提升投资胜率。信银理财已建立了风险管理一体化系统，基本实现养老主题产品关键监测指标的自动化校验和控制，极大减少了违规投资或操作风险的出现几率，有效增强了风险处置的及时性和准确性，初步实现从“人防”到“技防”的转变。

当前，养老主题理财产品的收益来源愈发多元，一只产品穿透后往往包含数百笔底层资产，这也对风险管理系统的数据分析能力提出了更高要求。信银理财运用前沿技术手段，持续完善风险管理系统，不断强化业务支撑能力，这主要体现在两个方向上：

一是推动智能化风险控制。进一步提升数据治理能力，使风险管理系统能够对更加复杂的业务场景做出分析判断，深度释放关联数据价值，实现自动化风险控制功能。例如，通过对投资、运营行为的分析，实时识别业务行为的风险性，做出及时提示或相应控制；又如，结合各类资产的实时行情、历史走势特点和当前持仓进行关联分析，实现对风险场景的实时监测。由此，风险管理实现了从“技防”到“智控”的升级，风险管理从对关键指标的合规性管理扩展到对投资风险、业务流程的全面风险管理。

二是加强智能化风险识别。养老主题理财产品大量投资于信用类资产，对信用风险的管控是重中之重，对信用风险的识别是关键前提。信银理财已着手智能化信用风险识别的基础建设工作。一方面，借助风控一体化平台，积累大量研究底稿、审批材料、投资记录等数据，探索对这些非结构化数据的体系化运用，赋能信用风险识别工作。另一方面，利用大数据、人工智能技术搭建风险知识图谱，建立对融资人风险状况的信息监测与分析模型，如在消费金融领域，尝试基于模型系统，实现较高频率的分析监控，及时追踪底层资产质量，提前进行风险预警。

中央金融工作会议明确提出“养老金融”作为“五篇大文章”之一，银行理财助力养老金融发展仍然任重道远。信银理财作为中信银行在资产管理领域的重要布局，将坚决贯彻国家养老战略，积极落实决策部署，持续探索利用数字技术革新养老金融业务的新模式新路径，贴心服务客户全生命周期养老需求，助力共同富裕美好愿景实现，做好养老金融这篇大文章。