AI板块迎密集催化期，反弹行情如火如荼，哪些方向值得重点关注？

多模态为首的AI概念持续站上风口。12月12日，苏州科达收获4连板，云鼎科技、汉王科技、新智认知等多股涨停。

消息面上，日前，AI科学家李飞飞团队与谷歌合作，发布基于Transformer的W.A.L.T视频生成模型。该模型在共享潜在空间中训练图像和视频，可根据自然语言提示生成逼真、时间一致的运动。近期，AI创新应用迭出，谷歌多模态大模型Gemini问世，多项性能数值超GPT-4。“AI 视频”软件pika1.0 上市后火爆出圈，Adobe、Meta 等也均在AI生成视频领域有所布局。

机构密集调研布局概念股

二级市场上，AI概念持续反弹，近5日Wind人工智能指数涨6.56%。Wind数据显示，12月以来，因赛集团、宣亚国际、昆仑万维等41只概念股累计涨幅超过10%，其中，因赛集团、信雅达、天孚通信累计涨幅分别为80.16%、74.82%、39.43%。

12月以来，机构也加大了对该板块的调研力度。Wind数据显示，月内共有13只概念股获得机构调研。其中，协创数据、格灵深瞳、乐鑫科技机构调研次数分别为128家、55家、43家。根据已披露的2023年三季报，多家概念股被机构持股，中际旭创、金山办公、工业富联、科大讯飞、天孚通信、新易盛均获得超200家机构持股。

哪些细分方向值得关注？

东莞证券研报认为，随着Gen-2、Pika1.0、Gemini等多模态模型的快速涌现，全球大模型多模态化趋势日益显著，有望带动AIGC应用加速落地。展望后续，关注经营边际向好，同时作为AI应用主阵地的游戏、出版、影视、广告营销四大方向。

华西证券表示，作为多模态应用重要场景的机器人领域方面，多模态技术可以帮助机器人实现更加精确、高效、协调的动作控制，从而提高机器人的工作效率和质量。此前，谷歌大模型PaLM-E驱动的机器人可以执行长跨度任务、执行规划任务、在给定图像的情况下讲述笑话等，Gemini有望应用于完善机器人任务层的实践当中，推动人形机器人等细分产业加速商用，相关领域公司望迎来机遇。

开源证券指出，海外科技巨头基于AI多模态大模型的竞争日趋激烈，或驱动大模型多模态底层能力不断突破，叠加GPTs的出现，AI应用有望迎来快速成长期，建议继续布局已开启商业化或将受益于AI多模态模型的Agent、音乐、教育、营销、动漫、游戏、动画、影视等AI应用领域。

中金公司研报指出，预计2024年更多的AI业务有望进入规模落地阶段，产业将加速探索商业正循环的有效模式，多模态的AI应用或将多面开花。在此背景下，AI推理环节的相关国产硬件产业链投资机会值得重视，硅光、LPO等确定性较强的光模块迭代方向蕴含结构性机遇。此外，物联网以广泛存在的终端作为触达点，获取海量优质数据，为人工智能的发展提供了重要的数据基础，有望加速赋能AI在更多边缘侧的创新和应用，行业本身需求亦将迎来增长。