一天6家被立案，上市公司从严监管新动向

12月5日晚间，6家上市公司密集公告称接到证监会立案告知书。中央金融工作会议召开以来，遭立案的上市公司数量总计已经超过30家。几乎每天都有公司被查。

第一财经记者获悉，自中央金融工作会议提出加强金融监管以来，上市公司监管明显加强，不仅立案数量保持高位，涉及的违法违规类型也较以前有所不同，比如加大对违规减持、“忽悠式”回购、擅自改变募集资金、互动易蹭热点等类型行为的监管，并督促上市公司将回购股份进行注销，呵护投资者信心。

“在上市公司监管领域，监管层在思想认识和行动上都有明显转变，从严监管已经成为主基调。”有熟悉上市公司监管的业内人士对第一财经表示，当前证监会坚决整治市场乱象、坚决查处违法行为、坚决净化市场环境的态度十分明确，将以更大力度推动提高上市公司质量。

紧盯违规减持、“忽悠式”回购

从以往立案情形来看，信息披露违法违规、内幕交易、短线交易等是主要涉及的违法违规情形。而在11月以来的调查案例中，监管部门对违规减持、“忽悠式”回购、擅自改变募集资金、互动易蹭热点、短线交易等行为进行了重点监管，出手更快，方向也更明确。不仅从严处罚，也要求相关主体及时将负面影响消除，以保护中小投资者权益，比如违规减持的需要买回、未完成回购的要继续回购等等。

11月，19家上市公司公告收到证监会下发的立案告知书，其中3例都是针对违规减持。

11月3日，证监会对飞凯材料（300398.SZ）股东违规减持立案调查，飞凯控股及其一致行动人张艳霞因涉嫌持股变动相关违法违规等遭立案。同日，威帝股份公告了高管违规减持立案调查的消息。董事陈振华因涉嫌限制期买卖威帝股份股票遭证监会立案。

更令人关注的是高瓴违规减持隆基绿能（601012.SH）。11月8日，隆基绿能公告称，公司股东HHLR管理有限公司因涉嫌违反限制性规定转让隆基绿能股票，遭证监会立案。

11月28日，证监会还对火炬电子（603678.SH）的控股股东及一致行动人出具了警示函。随后，公司方面称，控股股东及一致行动人已深刻认识到本次超额减持公司股票的错误，对本次事项表示真诚的歉意，并承诺回购其违规减持中主动减持的股份，同时将因主动超比例减持取得的剩余收益划转归上市公司所有。

回购也是上市公司监管的重点关注领域。

11月17日，合纵科技（300477.SZ）收到北京证监局关于采取责令改正行政监管措施的决定，事由是公司在回购期限内未实施回购。11月28日，公司发布整改报告，宣布将原回购方案实施期限延长8个月。12月3日，合纵股份宣布因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案。

另外，12月1日，美的集团（000333.SZ）宣布拟变更回购股份用途。公司称，经综合考虑资本市场情况，为提高公司长期投资价值并提升每股收益水平，进一步增强投资者信心，结合公司实际情况，公司计划拟变更本次回购股份中剩余的回购股份用途，变更为“用于注销并减少公司注册资本”。 涉及注销股份6980.79万股。

第一财经记者获悉，与此前上市公司回购相比，此次注销的规模相对较大，也是监管鼓励的一种操作方式。

严控擅改募资用途、互动易“蹭热点”

11月初，超卓航科（688237.SH）近6000万IPO募集资金“不翼而飞”之后，紧急向公安报案，并向江苏金融监管局举报。当交易所紧随追问钱去了哪里、何以“离奇失踪”，以及如何保障投资者利益时，证监会迅速出手，指向了公司擅自改变募集资金用途。

11月17日，超卓航科收到证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌擅自改变募集资金用途等违法违规行为，证监会决定对超卓航科立案调查。

“以前很少有因为改变募集资金用途被立案的。”有业内人士告诉第一财经，这体现了当前资本市场强调监管及时性、有效性，对违法违规“长牙带刺”的高压态势。

11月18日，超卓航科宣布，公司实控人承诺将先行垫付被划走的5995万资金，维护超卓航科及广大投资者的利益。

另一类被从严监管的行为是利用互动易“蹭热点”。

思美传媒（002712.SZ）曾于11月27日午间在互动易平台上回复投资者提问时表示“抖音超市现阶段由本公司代运营”。此后，在遭到抖音辟谣后，公司称“公司代运营了抖音官方超市的官方直播间之一”。当日晚间，深交所就向思美传媒下发关注函，要求公司作出详细说明。

11月29日晚间，思美传媒发布公告称，公司收到证监会出具的立案告知书，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

此外，证监会对违规担保、财务“洗大澡”短线交易、不当保壳等行为也很快出手进行了立案调查。

上市公司严监管态势继续

从近期立案调查数据来看，11月公告收到立案告知书的上市公司有19家，而进入12月以来，公告立案的公司就已达到13家。

5日晚，恒星科技（002132.SZ）公告称，公司董事长谢晓博、副董事长兼总经理谢晓龙因涉嫌短线交易公司股票遭证监会立案调查。而就在11月23日，圆通速递（600233.SH）也曾公告证监会立案调查信息，原因是公司董事兼副总裁张益忠短线交易公司股票。

未来，预计在“维护资本市场平稳运行”的目标之下，上市公司严监管态势仍将继续。

证监会主席易会满4日接受新华社专访时强调，将全面强化监管主责主业，提升监管效能，提升对资本市场重点领域风险的源头防控，守牢风险底线，筑牢资本市场健康发展基础。

而在维护资本市场平稳运行的四大举措中，有三个都是强调监管。即，落实监管主责主业、坚决消除监管真空、加强监管能力建设。

“坚持早识别、早预警、早暴露、早处置，着力提升抓早抓小的能力，强化对大股东资金占用、过度杠杆、产业资本与金融资本缺乏隔离等潜在风险隐患的源头治理。”易会满称，将健全资本市场防假打假机制，完善行政、民事、刑事立体追责体系，“零容忍”打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法行为。