电力板块行情持续升温，这些细分领域或率先受益

6月26日，电力板块强势拉升，截至发稿，深南电A、建投能源、京能电力涨停，桂东电力、皖能电力、新中港等纷纷跟涨。

据天津日报报道，日前，在天津电力交易中心组织下，2023年夏季达沃斯论坛场馆方（梅江会展中心）与新能源发电企业完成绿电交易，达成交易电量100万千瓦时，相当于节约标煤320吨，减排二氧化碳800吨。这是天津首次为大型活动开展绿电交易，也是夏季达沃斯论坛活动场馆首次实现活动期间100%绿电供应，助力天津市绿色低碳发展。

根据天风证券研究分析，当前国内经济偏弱，呈慢复苏态势，但用电量仍保持较高增速。一方面，电力消费作为刚需，抗周期属性较强；另一方面，下游新兴产业及主体为电力消费贡献显著增量。且随着迎峰度夏到来，预计今夏高温时长仍较常年偏多，电力负荷压力或将进一步提高。

另据国家气候中心预计，今年夏季全国大部地区气温接近常年同期到偏高，且整体高温时长、高温范围与常年相比偏多。从用电量来看，每年6-9月均为用电高峰期，电力消费水平处于高位。

信达证券指出，国内历经多轮电力供需矛盾紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。在电力供需矛盾紧张的态势下，煤电顶峰价值凸显；电力市场化改革的持续推进下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广，容量补偿电价等机制有望出台。双碳目标下的新型电力系统建设或将持续依赖系统调节手段的丰富和投入。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业的成本端较为可控。

日前国家发改委介绍了今年电力迎峰度夏的五大准备工作及保障措施，其中之一就是做好电力需求侧管理。在国金证券看来，需求侧管理促进供需平衡，虚拟电厂标的或将受益。部分电力IT企业基于其传统优势业务进军虚拟电厂，目前尚处于模式探索期，未来有望在电力改革持续深化的背景下率先受益。