一季度IPO：62只新股融资544亿，26家券商收获37亿保荐费

在泛AI概念如火如荼的行情炒作中，A股市场进入一季度收官阶段，IPO新股融资概况亦明了。

整体来看，今年一季度IPO市场的新股数量与新股融资金额，较上年同期均呈现明显下滑。不过新股行情较为喜人，3只单签盈利超5万元的“大肉签”均为科创板新股，本季度的新股破发仍是小概率事件。

Wind数据显示，截止到3月27日，两市共计有62只新股发行上市，合计募资金额为543.96亿元。2022年一季度，这两项数据分别为86家、1798.73亿元。

62只新股上市，一季度券商收获逾37亿IPO承销费。第一财经记者统计显示，券商IPO业务承揽能力分化较明显，中信证券、国金证券、中信建投、海通证券、国信证券、民生证券位居前三 （后四家并列第三名）包揽了29家IPO，占总数比重近47%。

一季度IPO新股数量与融资规模较上年明显放缓

2022年一季度，中国移动（600941.SH）、晶科能源（688223.SH）2只新股发行上市，合计IPO融资619亿元，使得当季度IPO融资规模接近1800亿元。

今年一季度，两市没有“巨无霸”发行上市，“百元新股”也仅有一只，因此单季度新股融资规模较上年同期明显下滑。

分上市板来看，62只新股中，深市主板8家、创业板13家、北交所21家、沪市主板12家、科创板8家。其中，创业板13只新股募资金额居首，合计募资达240.76亿元，沪市主板与科创板的合计募资分别为115.37亿元、86.69亿元。

15家企业的IPO融资金额超过10亿元，其中8家超过20亿元；有21家企业IPO融资不足3亿元，其中20家来自北交所、1家为沪市主板的联合水务（603291.SH）。

由宁德时代（300750.SZ）、比亚迪（002594.SZ）入股的湖南裕能（301358.SZ）IPO募资45亿元，成为一季度募资金额的新高。公司从事锂电池材料行业，主营磷酸铁锂正极，主要应用于动力电池、储能电池等锂离子电池的制造，最终应用于新能源汽车、储能等领域。截至3月27日收盘，湖南裕能总市值为333亿元，股价报收44.03元。截至2月9日，宁德时代为公司第三大股东，持股比例7.9%，比亚迪为第七大股东，持股比例3.95%。

格力博（301260.SZ）和信达证券（601059.SH）分别IPO融资37.5亿元、26.75亿元，融资规模排名第二、第三。值得一提的是，上述融资规模前三的保荐券商均是中信建投，其合计赚得保荐费近4.2亿元，信达证券也是本季度唯一一家登陆A股的券商。

3月6日登陆创业板的绿通科技（301322.SZ）是一季度唯一一只发行价格超100元的新股，为131.11元/股。或许是由于发行价较贵，上市首日公司股价仅收涨1.37%，表现平庸。截至最新收盘日，绿通科技股价报121.65元，跌破发行价。

3只“大肉签”花落科创板

一季度新股股价首日整体表现不俗，首日破发为小概率事件，3只万元“大肉签”均花落科创板，单签盈利都超过5万元，给中签的投资者带来不小惊喜。

数据显示，按收盘涨幅计算，62只新股首日涨跌幅平均值与中位数分别为42.12%、44%。

有6只股首日股价收涨超过100%，4家来自科创板，其中，英方软件（688435.SH）首日收涨176.77%，问鼎第一，中一签可浮盈1.48万元；涛涛车业（301345.SZ）首日表现垫底，收跌20.13%，另有5只股首日股票收跌。

科创板集结了一季度三至“大肉签”分别是通信芯片设计公司裕太微（688515.SH），精密光学综合解决方案提供商茂莱光学（688502.SH）、国产软件供应商英方软件。裕太微上市股价最高涨至268元，中一签最多可赚88000元，盈利非常可观。

茂莱光学的首日赚钱效应仅次于裕太微，以盘中最高价（210元）计算，中一签可赚70140元。由于主营业务自带泛AI概念，茂莱光学上市后股价连续大涨，最高涨至258元，较发行价（69.72元）涨逾270%。在首日急于交出筹码的中签投资者，或是错过了“大肉”。值得一提的是，据茂莱光学披露的上市发行结果，网上投资者缴款认购的股数为493.81万股，公司最终遭弃购8.68万股，弃购金额605.2万元。

券商承销是IPO市场的另一大看点。年内共计26家券商参与了62家公司的IPO承销工作，合计赚取了37.71亿保荐费，2022年一季度为80.2亿元。

按照保荐公司数量排名，今年一季度，中信证券与国金证券列第一、第二名，分别保荐7家、6家企业。国信证券、海通证券、民生证券、中信建投4家券商的保荐数量均为4家，并列第三名；东吴证券、国泰君安、华泰联合、申万宏源和兴业证券均保荐了3家公司。招商证券年内至今IPO颗粒无收。

即将进入二季度，全面注册制的逐步落地成为新股市场最大看点，一方面未来券商IPO业务量或迎来上行，券商IPO业务分水岭会否显现。另一方面，股民“闭眼打新”的时代即将过去，44%首日涨停、发行市盈率突破“23倍天花板”将成为历史。

目前，首批主板注册制企业IPO定价结果出炉。3月27日，A股全面注册制下首批主板新股开启申购。其中，沪市主板注册制第一股中重科技（603135.SH）本次发行价格为17.80元/股，发行市盈率为29.01倍；深市主板注册制第一股登康口腔（001328.SZ）的发行价格为20.68元/股，发行市盈率为36.75倍。

根据发行安排，周二、周三进行申购的主板注册制新股各有4只，发行节奏较为密集。注册制下主板打新规则更新，公司发行、上市、新股申购规则等方面均有变化。