中信建投2024年报：投行业务下滑导致营收减少，净利润增速转正

营收下滑9.10%、净利润增长2.68%，中信建投证券（601066.SH）2024年业绩“交卷”。
中信建投证券于3月27日晚间披露了2024年年报，截至2024年末，该公司总资产5664.18亿元，同比增长8.35%。2024年，实现营业收入211.29亿元，同比下滑9.10%；实现归母净利润72.23亿元，同比增长2.68%。
从各项主营业务来看，投行业务仍是“拖累”其全年营收增长的主因，投行业务收入同比下滑超48%；财富管理业务回暖，同比增长8.97%，证券经纪业务新开发客户同比增长62.73%，高净值客户数量创近5年新高。
投行业务承压，经纪业务回暖
具体来看，中信建投证券主营业务主要分为投资银行业务、财富管理业务、交易及机构客户服务业务、资产管理业务四大板块。
2024年，A股IPO阶段性收紧，股权融资规模大幅缩减，券商投行业务整体承压。在此背景下，中信建投2024年投资银行业务板块实现营业收入24.91亿元，同比下降48.14%，对其整体营收增速形成“拖累”，而投行业务则受股权融资业务收入下降影响较大。
从行业对比来看，股权融资业务方面，报告期内，中信建投证券完成A股股权融资项目27家，主承销金额人民币150.60亿元，分别位居行业第2名、第3名。其中，IPO主承销家数12家，主承销金额61.77亿元，分别位居行业第1名、第3名。
债券融资业务排名保持稳定，2024年共计完成主承销项目4021单，主承销金额1.65万亿元，均位居行业第2名，与2023年保持一致。
财务顾问业务行业排名有所提升。报告期内，中信建投证券完成A股发行股份购买资产及重大资产重组项目4单，位居行业第2名；交易金额合计238.06亿元，位居行业第1名。2023年，上述两项指标分别位居行业第3名、第2名。
其余三大业务板块中，财务管理业务板块表现相对较好，经纪业务收入回暖。2024年，中信建投证券财富管理业务板块实现营业收入66.10亿元，同比增长8.97%。证券经纪业务新开发客户199.02万户，同比增长62.73%，高净值客户数量创近5年新高。经纪业务手续费净收入
此外，交易及机构客户服务业务板块实现营业收入合计人民币80.53亿元，同比增长0.46%；资产管理业务板块实现营业收入合计人民币12.56亿元，同比下降14.17%。
营业支出减少，职工工资下降约27%
2024年营收仍有所下滑，但中信建投证券归母净利润增速实现回正。其中，第四季度业绩回暖对全年业绩增速贡献较大。
2024年前三季度，中信建投证券营收、净利均同比下滑超过20%。根据年报披露，中信建投证券第四季度实现营收68.14亿元，同比、环比增长超过40%；实现归母净利润29.26亿元，同比、环比增长均超过100%。
同时，营业支出也有所下降。年报数据显示，2024年中信建投证券营业支出同比下降10.18%，营业外支出同比下降91.40%。
该公司2024年营业支出下降主要是业务及管理费减少所致。其中2024年职工工资减少至45.68亿元，同比下降约27%。从披露的高管薪酬来看，2024年中信建投证券全体董监高报酬合计2014.68万元，同比下降超过57%。
年报中还对上述高管薪酬进行了说明，以上税前报酬总额数据为董事、监事和高级管理人员担任相关职务期间归属于2024年度计提并发放的薪酬。报告期内，在该公司领取薪酬的董事、监事和高级管理人员最终薪酬仍在确认过程中，其余部分在确认之后再行披露。
而营业外支出下降则是由于赔付金额减少所致。2023年，中信建投证券因设立先行赔付专项基金导致营业外支出金额较高，2024年该项支出大幅减少。
在利润分配方面，据中信建投证券披露，2024年拟向全体股东派发现金红利合计约12.80亿元（含税），叠加此前中期分红金额，2024年合计分红19.78亿元，占2024年度合并报表归母净利润（不含永续次级债利息）的32.13%。