国泰君安与海通证券快速回复合并问询

国泰君安与海通证券于12月30日晚间同步披露了关于合并重组审核问询的回复报告。两家公司仅用4天时间完成上交所问询函的答复，展现了“上海速度”。回复中详细解答了交易目的、整合管控、定价机制及投资者权益保护等关键问题。

此次合并将使新公司在多个业务领域占据行业领先地位。根据最新财务数据，合并后公司的净资产和净资本均位居行业首位。在财富管理、投资银行、机构交易和资产管理等核心业务方面，新公司将实现全面领先。特别是在科创板IPO承销、两融业务规模等方面表现突出。国际业务网络将覆盖全球17个国家和地区，成为国内券商中境外布局最广的企业。

为保障投资者权益，本次合并采取了多项保护措施。交易定价基于前60个交易日均价，确保公平合理。同时设置了现金选择权，充分考虑投资者利益。此外，合并还将配套募集不超过100亿元资金，用于国际化业务拓展、交易投资、数字化转型及补充营运资金，助力新公司高质量发展。

针对市场关注的金融资产减值问题，两家公司也作出回应。海通证券已按照会计准则对相关资产进行合理估值和减值计提，充分暴露存量风险。随着近期政策利好和风险管控加强，预计对公司业绩的不利影响将逐步减弱。整体来看，本次合并将有效提升新公司的综合实力和服务能力。