配套文件初步集齐！个人养老金先行城市近期将公布

一系列配套文件密集发布，个人养老金制度有望在年内加速落地实施。

11月4日下午，为推进多层次、多支柱养老保险体系建设，贯彻落实国务院4月出台的《关于推动个人养老金发展的意见》，人社部、财政部、税务总局、银保监会、证监会密集推出4份个人养老金配套政策。

此前10月底召开的中国养老金融50人论坛2022北京峰会（下称“养老峰会”）上，人力资源社会保障部（下称“人社部”）养老保险司副司长贾江就曾表示，目前人社部正会同相关部门积极推进四个方面的工作，其中就包括加快制定出台个人养老金实施配套文件，目前她提到的短期四类配套文件已经初步面世，其他相关工作还包括推进个人养老金信息平台建设、明确个人养老金政策先行城市、做好个人养老金制度宣传及解读等，其中先行城市名单也将于近期向社会公布。

除监管外，目前机构等各方也在加快布局，全力推进个人养老金制度的落地实施。中国养老金融50人论坛秘书长董克用认为，二十大进一步为我国养老金融体系建设指明了方向，金融支持养老金体系的建设需要各方共同努力，业内还需要做更多的研究和探索。

配套文件密集出台

11月4日下午，围绕个人养老金制度的多个配套文件密集出台，其中人社部、财政部、税务总局、银保监会、证监会联合印发的《个人养老金实施办法》（下称《办法》）对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等多方面做出具体规定，个人养老金每年缴纳额度上限正式确定为12000元。

据贾江介绍，个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加。

早在10月28日举行的上述养老峰会上，贾江就曾表示，目前人社部正会同相关部门积极推进四个方面的工作，其中包括制定配套政策，对此她提到了四类配套文件，其中除《办法》外，另外3类配套文件也在4日下午和晚间初步面世。

其中，关于税优政策的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》（下称《公告》），由财政部和税务总局牵头制定，其中相关内容已在9月26日的国务院常务会议审议通过；第三类和第四类配套文件分别为银保监会和证监会牵头的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《暂行办法》）、《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（下称《暂行规定》）。

另据媒体报道，9月底银保监会曾向行业下发《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》（下称《通知》）。至此，直接围绕个人养老金的配套文件至少有5个出台或在征求意见中。其中《暂行办法》征求意见截止日期为11月13日。

贾江表示，这些配套政策是对个人养老金制度的进一步细化，以便参加人能够看明白、搞得懂、好操作，让市场各参与方有章可循。

二十大报告提出，在健全社会保障体系方面，要完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系。贾江指出，多层次、多支柱养老保险体系也存在不平衡的矛盾，贯彻落实二十大报告提出的要求，就要推动更高质量的发展。其中在个人养老金方面，短期就是要做好个人养老金制度的落地实施。

今年4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》（下称《意见》），对推动个人养老金发展提出总体要求，并确定了参加范围、制度模式、缴费水平、税收政策等。贾江指出，这标志着制度的建立，在今年年内将启动实施。

除了配套政策，贾江介绍称，人社部短期内还有三个方面工作正在进行，即推进个人养老金信息平台建设、明确先行城市、宣传解读个人养老金制度。其中平台建设方面，个人养老金信息平台目前已经完成主体功能建设，组织了多家商业银行及行业平台开展了对接测试。

按照《意见》要求，个人养老金制度选择部分城市先试行1年，再逐步推开。据贾江介绍，今年6月人社部会同财政部、国家税务总局（各地）已经对先行城市组织上报，将于近期向社会公布。

“接下来等各项准备工作就绪以后，个人养老金制度将启动实施。”除了近期工作，贾江表示，要推动个人养老金的高质量发展还有多方面长期工作要做，包括增强和推动政府部门、金融机构等各方发展的协同性、市场方面做好长期准备，政策层面统筹考虑多层次、多支柱的养老体系发展等。

细化、明确规则

具体看已出台文件的内容，市场较为关注的是个人养老金的缴纳额度。根据《意见》要求，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。人社部、财政部根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费上限。

刚刚出台的《办法》进一步明确：“参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元。”《公告》也明确税优政策将按照12000元/年的限额标准执行。对于“12000元”这一界限，贾江曾在上述峰会上解释称，这一规定考虑了养老保险与税收政策结合的再分配功能，为了保持适度的补充养老保险的水平，避免差距过大。

“缴费额度上限为12000元，目前这样的额度是适度的，既提高了老年收入，也避免了养老待遇水平差距过大。”贾江表示，随着社会发展水平的提高，多层次、多支柱养老保险体系的完善，相关部门也会适时调整缴费上限。

针对参与机构，银行及理财公司、保险、基金、券商在个人养老金制度中都将发挥重要作用。从《通知》、《暂行办法》和《暂行规定》内容来看，文件主要是细化、明确了个人养老金产品的规则，以及参与机构的条件、职责等，包括账户开设、平台对接、产品销售、投研配置等（详见报道《个人养老金配套政策频出，银保监会将确定首批展业机构名单》；《个人养老金账户怎么开？产品怎么买？这份最新文件做了详细规定》）。

事实上，早在《意见》出台之后，金融机构就普遍加快了参与个人养老金制度的准备工作。其中，在银行方面，据媒体报道，已有试点国有大行面向首批小部分客群内测个人养老金账户，目前部分股份行也在手机银行App推出个人养老金专区，并提供上线提示服务。

另据中国银行业协会秘书长刘峰在峰会上介绍，在服务养老第三支柱方面，理财公司发行养老理财产品的同时积极落实非母行第三方独立托管，一些托管银行则积极探索引入平滑基金、风险准备金、减值准备及其附加风险资产计提等保障机制；在个人账户方面，近两年银行业积极研究部署和启动个人养老金账户管理制度建设、系统建设等相关工作，已有多家商业银行陆续参与了人社部组织的个人养老金信息管理服务平台的系统对接测试。

不过，根据《办法》，参加人可以选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。而《暂行办法》规定，在养老储蓄产品的选择上，参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。这也意味着，个人养老金资金账户的开立或将成为银行的争夺要地。

不过，监管对参与个人养老金业务的机构将按照名单制进行管理。根据《暂行办法》，银保监会将综合考虑商业银行、理财公司主要审慎监管指标等因素，确定首批开办个人养老金业务的机构名单。

除银行外，国泰君安、银河证券等部分券商也上线了个人养老金投资预约功能。另据第一财经从业内获悉，多家头部券商已通过首轮个人养老金行业平台对接验收测试，中国证券登记结算有限责任公司近日向券商反馈了测试结果。

董克用认为，二十大进一步为我国养老金融体系的建设指明了方向，金融支持养老金体系的建设需要各方共同努力，业内还需要做更多的研究和探索。